La cuprífera estatal chilena Codelco saldrá al mercado con un bono en dólares a 10 años, reportó el miércoles IFR, un servicio de información financiera de Thomson Reuters.

IFR dijo que el emisor ajustó el rendimiento de las notas al área de los bonos comparables del Tesoro de Estados Unidos más 255 puntos básicos (más/menos 5 puntos básicos), desde una guía inicial de precio en el área de 275 puntos básicos.

El bono senior no asegurado se venderá bajo un formato 144A/RegS, sin derechos de registro y las calificaciones esperadas para la notason A1/AA-/A+, según Moody’s, S&P y Fitch, respectivamente.

Los fondos que se recauden se destinarán a propósitos corporativos generales, como gasto de capital y refinanciamiento de deuda, según IFR.

Codelco dijo que “la información sobre la emisión de deuda se entregará al finalizar el proceso”. La colocación se espera durante la sesión del miércoles, según IFR.

Los encargados de los libros son Bank of America Merrill Lynch, HSBC y JP Morgan.

Más temprano el miércoles, medios chilenos reportaron que la cuprífera, la mayor productora mundial de cobre, realizará recortes de empleos en medio de la caída en sus ingresos por el desplome de los precios del metal.

Despidos

La fuerte caída en el precio de los metales llevó a las principales mineras del mundo a anunciar masivos planes de desvinculaciones. En Chile, Codelco comenzó a reducir personal de las gerencias y altas fuentes de la compañía han comentado que esto es sólo el principio.

Este martes, el presidente ejecutivo de Codelco, Nelson Pizarro, al ser consultado sobre el avance en los planes de reducción de costos y la posibilidad de despidos, respondió que “en algunos niveles superiores ya lo estamos haciendo (las desvinculaciones). Estamos trabajando… yo lo dije, economía de guerra”, consignó ValorFuturo, después que el ejecutivo participara en Clase Ejecutiva de la UC.

Con anterioridad, tras ser consultada, la empresa había negado la existencia de planes de recortes, pero este martes se remitieron a las declaraciones de Pizarro.

Sin embargo, esto sería sólo la punta del iceberg. Una alta fuente de la compañía, que prefirió mantenerse en reserva, comentó que la administración estudiaba una fuerte reducción de los empleados de la estatal, pero con un foco en las gerencias, tanto en casa matriz como en las divisiones, además de contratistas.

Respecto al primer foco -la reducción de la planilla ejecutiva- otra fuente comentó que hace unas tres semanas, a un gerente le solicitaron reducir su equipo actual a cerca de la mitad.

En este análisis preliminar, dicen conocedores de la interna de Codelco, se priorizará los de mayores sueldos.
En cuanto a operarios, dicen las fuentes, el foco serán los contratistas y no el personal directo que, afirman, tiene un mayor arraigo en Codelco y están más dispuestos a hacer esfuerzos conjuntos para disminuir costos en momentos de estrechez, derivado de la caída mayor de lo esperado para el cobre.

En la última entrega de resultados de la estatal, Pizarro señaló que ante el escenario de precios, las mineras “están refugiándose en la capacidad de estresar sus organizaciones para disminuir los costos”.

En la misma instancia indicó que 2016 no sería un año para sonreír, producto de que los precios no se recuperarían en forma sustancial, por lo que la compañía tenía que “apretar los dientes para aguantar el chaparrón”.

La principal cuprífera del mundo calculó a junio de este año ahorros por 603 millones de dólares, dividido en 246 millones de dólares por el ítem de eficiencia y productividad, mientras que otros 357 millones de dólares a través de menores gastos en insumos críticos.

El objetivo de la empresa es alcanzar 1,000 millones de dólares en reducción de costos, monto similar a los excedentes que se proyectan entregaría durante este año al Fisco.